Receber um precatório é uma vitória, mas a espera pode ser longa e incerta. Para quem busca liquidez imediata, a venda de precatórios com deságio surge como uma solução. Mas o que é essa taxa? Qual o valor dela e como pode afetar o montante que você receberá?
Entender o deságio é o primeiro passo para garantir uma negociação transparente e vantajosa. Neste guia completo, a Precato preparou todas as informações que você precisa: vamos explicar o que é deságio, como ele é calculado e quais fatores influenciam o valor final. Continue a leitura e prepare-se para tomar a melhor decisão sobre o seu precatório.
O que é deságio de precatório? Entenda o significado da taxa
O deságio representa a diferença entre o valor nominal de um título e o valor pelo qual ele é negociado no mercado secundário. Ou seja, quando um título é vendido por um valor inferior ao seu valor de face, essa diferença é chamada de deságio.
Diversas operações financeiras podem envolver deságio, especialmente aquelas relacionadas à antecipação de precatórios ou necessidade de crédito. Exemplos clássicos incluem: títulos de vida; notas promissórias; empréstimos; compra de ações; recebimento de investimentos; descontos em negociações diversas, entre outros.
No contexto de negociações de cessão de crédito, trata-se de uma taxa de desconto aplicada ao valor do título, permitindo ao comprador adquiri-lo por um preço menor do que o valor original.
Suponhamos que um ativo financeiro custa R$ 100,00 no papel, porém o dono deste ativo necessita vendê-lo rápido e solicita liquidez; por isso, na hora da venda, irá cobrar apenas R$ 80,00 pelo mesmo ativo. Neste caso, o deságio são os R$ 20,00 que não foram cobrados.
Qual é o significado de deságio?
A palavra “deságio” significa desvalorização, mas, no contexto técnico de operações financeiras, como investimentos ou vendas de precatórios, ela assume o significado de desconto. Nesse cenário, o deságio é a diferença entre o valor real (o que é efetivamente pago por um título) e o valor nominal (o valor registrado em papel).
Como já vimos anteriormente, diversas operações financeiras podem envolver deságio, especialmente aquelas relacionadas à antecipação de precatórios ou necessidade de crédito.
O deságio está presente em praticamente toda operação que envolva créditos ou antecipação de recebíveis, funcionando como um mecanismo de ajuste de valor diante de riscos, prazos ou necessidades de liquidez.
Por que ocorre o deságio na venda de precatórios?
Essa taxa de precatórios e de outros títulos pode ocorrer por diversos fatores, como risco de inadimplência, taxa de juros e prazo. Tudo isso varia de acordo com cada negociação. Entender esses fatores é importante para compreender o valor do desconto aplicado. Entenda mais por que ocorre o deságio, a seguir:
- Risco de inadimplência: toda aquisição de crédito envolve algum risco de inadimplência. Este risco está diretamente relacionado com o deságio: quanto maior a chance de não recebimento do valor integral, maior o deságio. No caso de precatórios, o risco pode estar ligado à esfera do ente devedor (federal, estadual, municipal), que pode ter um histórico de atrasos;
- Prazo para recebimento: o tempo de espera para o recebimento do precatório é um dos principais fatores que influenciam o deságio. Quanto menor o prazo para o credor receber o dinheiro, maior o deságio. Isso ocorre porque a empresa compradora oferece uma liquidez imediata, compensando o tempo e os riscos que assumirá ao aguardar o pagamento do título;
- Condições de mercado: as condições econômicas do mercado também afetam diretamente o valor do deságio. Fatores como crises nacionais, taxas de juros elevadas ou mudanças na legislação (como a PEC dos Precatórios) podem aumentar a incerteza e os riscos da operação. As partes envolvidas na negociação têm pouco controle sobre essas tendências, mas elas são essenciais para definir o desconto final.
Como funciona o deságio na venda de um precatório?
No contexto do deságio de precatórios, a lógica é semelhante à de outras negociações de títulos. Quando há um acordo direto entre o credor e o ente público, o deságio serve para compensar a antecipação de pagamento que o ente público realiza.
Em outras palavras, o credor acaba recebendo um valor inferior ao nominal, já que está recebendo o pagamento do precatório antes da data prevista para o seu vencimento. O deságio, portanto, é uma compensação por essa antecipação.
Quando se trata de empresas que compram precatórios, o processo segue um raciocínio similar. A negociação considera fatores como: a natureza do título, o prazo de pagamento, a urgência do credor em receber e o valor nominal do precatório.
Qual o valor do deságio na venda de precatórios?
Não existe um valor fixo que determine o deságio de precatórios. Isso porque cada negociação é única e depende de diferentes fatores, como discutido anteriormente.
O valor do deságio no precatório pode variar conforme o tipo de precatório, seu prazo de pagamento e a urgência do credor. No entanto, o que torna a venda de precatórios uma opção atraente para muitos credores é a possibilidade de receber o pagamento em um curto espaço de tempo, mesmo com o deságio.
Além disso, ao antecipar o pagamento do seu precatório, você pode utilizar o valor de forma mais imediata, sem precisar esperar anos para receber. Isso abre portas para investimentos, quitação de dívidas e o planejamento financeiro pessoal.
Na Precato, oferecemos uma avaliação transparente, ágil e segura, garantindo que você tenha total confiança ao decidir antecipar seu precatório. Com nossa ajuda, você pode vender seu crédito e garantir a tranquilidade de receber o pagamento quando precisar!
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Perguntas frequentes
Como calcular o deságio de precatórios?
O cálculo do deságio de precatórios considera o valor nominal do título e o valor real pago. O deságio é a diferença entre o valor que o credor receberá e o valor originalmente estipulado no título. Diversos fatores, como prazo, risco de inadimplência e condições de mercado, influenciam esse cálculo.
Além disso, como o deságio é aplicado pode variar conforme a negociação, mas geralmente o deságio é uma taxa aplicada sobre o valor nominal para ajustar o valor ao mercado atual.
O que faz o deságio variar na venda de precatórios?
O valor do deságio de precatórios pode variar dependendo de diversos fatores. Entre os principais estão o risco de inadimplência do devedor, as condições econômicas do mercado e o prazo de recebimento do título.
Quanto maior o risco de inadimplência ou o tempo de espera para o pagamento, maior será o deságio aplicado. Acompanhe este tópico para entender melhor como essas variáveis influenciam o valor final da venda.
Qual é o impacto do deságio no valor da venda de precatórios?
O deságio tem um impacto direto no valor final que o credor recebe ao vender seu precatório. Em negociações com deságio, o comprador paga um valor inferior ao nominal do título, mas em troca, o credor recebe o pagamento de forma mais rápida.
Esse processo pode ser vantajoso para quem busca liquidez imediata, mas é importante saber que o valor do deságio será calculado com base em diversos fatores, incluindo o tempo e o risco envolvidos na transação.
Posso negociar o deságio do meu precatório?
Sim! O deságio de precatórios é negociável. O valor do deságio é flexível e depende da urgência do credor, da natureza do título e da situação do mercado.
Ao vender seu precatório, você pode discutir e negociar as melhores condições com as empresas compradoras ou até mesmo com o ente público, quando houver a possibilidade de acordo direto. Entenda como esse processo funciona e como você pode aproveitar ao máximo a negociação do seu precatório!
É possível vender precatório sem deságio?
Não. A venda de um precatório sempre envolve um deságio. A taxa de desconto é a forma de compensar a empresa compradora por assumir o risco de espera e o custo financeiro da operação. O deságio é o que permite ao credor receber o dinheiro de forma imediata, em vez de esperar por anos até o pagamento. É a “taxa” pela liquidez e segurança da transação.
Qual o menor deságio em precatórios?
Não existe um valor mínimo de deságio fixado por lei ou pelo mercado. O percentual de desconto é negociado caso a caso e depende de fatores como o tipo de precatório, a esfera do ente devedor (federal, estadual ou municipal), o prazo de pagamento e a urgência do credor. Por isso, a melhor forma de encontrar uma proposta justa é pesquisar e comparar as condições de diferentes empresas, focando em transparência e reputação.
O deságio em precatórios é legal?
Sim, o deságio é uma prática legal e regulamentada. Ele está previsto na legislação brasileira para a cessão de crédito, que é o processo de venda de precatórios. O acordo direto entre credor e ente público, por exemplo, já prevê a aplicação de um deságio de até 40% do valor do precatório, conforme a Constituição Federal. O importante é que a empresa seja idônea e o contrato seja transparente, garantindo que o credor entenda todas as condições da negociação.
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Referências
- TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO RIO GRANDE DO NORTE. Acordo Direto – Precatórios. O acordo direto permite o pagamento antecipado de precatórios pendentes, porém com deságio de até 40% dos precatórios, conforme previsto na Constituição Federal. Disponível em: https://www.tjrn.jus.br/precatorios/acordo-direto. Acesso em: 13 jun. 2025.
- TRIBUNAL DE JUSTIÇA DO DISTRITO FEDERAL E TERRITÓRIOS. Perguntas Frequentes – Precatórios. Explica que o credor pode receber seu crédito de forma antecipada com deságio de até 40% do valor. Disponível em: https://www.tjdft.jus.br/consultas/precatorios/perguntas-frequentes. Acesso em: 13 jun. 2025.
- LEGISLAÇÃO E MERCADOS – CAPITAL ABERTO. Como funciona o mercado de negociação de precatórios. Detalha o conceito de deságio, fatores que influenciam o valor e o impacto da Emenda Constitucional nº 114/2021 sobre o aumento do deságio. Disponível em: https://legislacaoemercados.capitalaberto.com.br/como-funciona-o-mercado-de-negociacao-de-precatorios/. Acesso em: 13 jun. 2025.
- PRECATÓRIOS BRASIL. O que é deságio no precatório? Explica o significado, cálculo, percentuais praticados e motivos para a existência do deságio em operações com precatórios. Disponível em: https://blog.precatoriosbrasil.com/o-que-e-desagio-no-precatorio/. Acesso em: 13 jun. 2025.